운영현황

※ 본 문서는 테스트베드 참가 알고리즘의 성과 분석용으로 공개하는 자료로 산출기준이 다를 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

□ 2025년 2분기 위험중립형 로보어드바이저의 수익률은 3.16%로, 벤치마크(KOSPI200) 수익률(24.73%)을 하회(Δ2,157bp(‘25.2Q), Δ461bp(‘25.1Q))

□ 국내 신정부의 주식시장 활성화 정책, 글로벌 지정학적 리스크 감소, 트럼프 정부의 관세 불확실성 완화 등에 힘입어 국내외 주가지수가 큰 폭의 상승을 기록한 가운데(KOSPI: 23.80%, S&P500: 10.57%, NIKKEI225: 13.67%) 한국의 RA 알고리즘은 안전자산 비중이 높아 국내외 주가지수 대비 다소 부진한 성과를 기록

□ 자산 유형별로 살펴보면, 국내 주식기반 적극투자형 RA 알고리즘이 16.94% 수익률을 기록하는 등 국내 주식형 RA 알고리즘이 모두 양(+)의 성과를 기록한 가운데, 국내 위험자산 비중이 높고 안전자산 비중이 낮은 RA 알고리즘들이 우수한 투자 성과를 실현

□ 세부 업종별로는 은행의 적극투자형 RA 알고리즘 수익률이 6.21%로 가장 높은 투자 성과를 기록했으며, 업종 평균 수익률은 은행, 자산운용, 자문일임, 증권, 기술업체 높은 수익률을 기록

□ 2025년 3분기에는 자본시장 세제 개선 등 국내 자본시장 활성화 정책에 힘입어 국내 주가지수가 상승 추세를 지속할 것으로 예상하고, 트럼프 정부의 관세 불확실성 해소 및 글로벌 경기 회복 기대로 해외 주가지수 역시 상승 추세를 지속할 것으로 예상함에 따라 국내외 위험자산 편입 비중이 높은 RA 알고리즘들이 양호한 투자 성과를 시현할 것으로 전망. 또한 신정부의 자본시장 활성화 및 AI 산업 육성 정책에 힘입어 퇴직연금 RA 일임 서비스가 확산함에 따라 국내 RA 산업은 높은 성장세를 지속할 전망